cash effect

Arvantis pleit ervoor om outsourcing projecten te beoordelen op hun cash effect. Outsourcing geeft meestal een verbetering van uw cash positie. Het biedt u de mogelijkheid om de cash elders in het bedrijf aan te wenden, waar de waardetoevoeging groter is.

positieve cash flow

Uw cash positie verbetert om een aantal redenen: 

1). U verkoopt assets 

2). Uw toekomstige investeringen nemen af (de investeringen overtreffen over een langere periode bijna altijd de afschrijvingen) 

3). U betaalt de partner altijd later dan uw eigen personeel 

4). De factuur van uw partner is doorgaans lager dan uw eigen operationele kosten.

cash flow case

Om de cash flow effecten te illustreren volgt hier een case uitgewerkt voor een periode van 5 jaren.

 

Aannames:

cash in: € 75,000

U verkoopt laboratorium assets ter waarde van € 75,000, maar de partner betaalt pas aan het einde van het eerste jaar. De boekwaarde is € 50,000.

cash out: 90%

De factuur van de partner is in 'jaar 1' 10% lager dan uw eigen operationele kosten (excl. afschrijving) ad € 200,000 per jaar.

cash in: € 10,000

Uw afschrijving bedraagt gemiddeld € 10,000 per jaar. Deze vallen weg bij outsourcing.

cash out: € 10,000

Uw investeringen bedragen gemiddeld hetzelfde als uw afschrijvingen. Deze vallen weg bij outsourcing.

cash in: een maand

U betaalt uw partner een maand later dan uw eigen laboratorium.

kosten stijgen met 1,5%, resp. 1,75%

De jaarlijkse stijging van de kosten van uw eigen laboratorium bedragen 1,5%, de jaarlijkse kostenstijging die uw partner doorberekent bedraagt 1,75%

6% WACC

Uw gewogen kosten voor kapitaal zijn 6%

 

De lagere operationele kosten komen ten gunste van de bedrijfswinst.