Case 2 .

Doel: balansverkorting, verbetering cash positie

 

 

cash in: € 900,000

U verkoopt assets ter waarde van € 900,000. De partner betaalt bij ingaan van het contract. Boekwaarde is € 1,000,000.

cash out: € 200,000

U treft een regeling met een aantal oudere werknemers. Dit kost u € 200,000

cash out: 90%

De factuur van de partner is in 'jaar 1' gelijk aan uw eigen operationele kosten (incl. afschrijving) ad € 2,185,000 per jaar.

cash in: € 185,000

Uw afschrijving bedraagt gemiddeld € 185,000 per jaar.

cash out: € 130,000

Uw investeringen zijn lager dan uw afschrijvingen. Afschrijving/investering vallen weg bij outsourcing.

cash in: een maand

U betaalt uw partner een maand later dan uw eigen laboratorium.

kosten stijgen met 1,5%, resp. 2%

De jaarlijkse stijging van kosten in uw eigen laboratorium is 1,5%; de stijging die uw partner doorberekent bedraagt 2%

6% WACC

Uw gewogen kosten voor kapitaal zijn 6%

winst verlaging

De hogere operationele kosten komen ten laste van de bedrijfswinst. U betaalt minder belasting.

 

 

 

De toekomstige cash flows zien er als volgt uit: